“中国纸袋大王”南王科技股份公司顺利过会！-金方略管理咨询公司

“中国纸袋大王”南王科技股份公司顺利过会！

“中国纸袋大王”南王科技股份公司顺利过会!

创业板上市委员会于2022年8月10日召开审议会议，共审核2家企业，3家都成功过会，具体情况如下：

福建南王环保科技股份有限公司

（通过）

公司简介

发行人主营业务为纸制品包装的研发、生产和销售，主要产品为环保纸袋及食品包装。环保纸袋主要应用于日用消费品和快速消费品的外带包装，包括服装、鞋帽、休闲食品、餐饮、商超及百货、药店等社会消费领域，主要终端用户包括特步、以纯、鸿星尔克、安踏、奥康、优衣库、耐克、阿迪达斯、无印良品、COACH （蔻驰）、Uber Eats（优步外卖）、美团、喜茶、美心、来伊份、海底捞、书亦烧仙草等国内外知名消费品牌。

食品包装主要为餐饮行业提供符合食品直接接触标准的纸质内包装，包括 QSR 餐厅、咖啡茶饮、烘焙、休闲食品、会议场所等，主要终端客户包括肯德基、麦当劳、星巴克、华莱士、蜜雪冰城、九阳豆业、巴比食品、头号粥铺、永和大王等国内外知名餐饮品牌。

公司始终坚持“让包装更环保，让世界更美好”的企业使命，秉承“领跑行业，成为世界级品牌最信赖的合作伙伴”的企业愿景，经过多年的发展，已成长为国内纸制品包装行业位居前列的企业，具备出色的技术创新能力和生产制造能力。2019 年、2020 年、2021 年及 2022 年，发行人连续入选权威杂志《印刷经理人》评选的“2019 中国印刷包装企业 100 强排行榜”、“2020 中国印刷包装企业 100 强排行榜” 、“2021 中国印刷包装企业 100 强排行榜”、“2022 中国印刷包装企业 100 强排行榜”。

业绩情况

2019年-2021年，公司营业收入分别为6.9亿元、8.4亿元、11.9亿元，扣非后归母净利润分别为6059万元、6066亿元、7955万元。

募投项目

此次IPO拟募6、26亿元，用于年产 22.47 亿个绿色环保纸制品智能工厂建设项目、纸制品包装生产及销售项目。

上市问询

1.2019 年 12 月，陈凯声及其控制企业合计持有发行人 29.82%股份，华莱士关联方合计持有发行人 27.74%股份，比例接近；2020 年 4 月，陈凯声通过持有晋江永瑞 0.53%份额及担任执行事务合伙人的方式控制晋江永瑞，间接控制发行人 6.45%股份；目前陈凯声合计控制发行人 36.47%股份。

请发行人说明：（1）陈凯声通过持有晋江永瑞 0.53%份额及担任执行事务合伙人的方式控制晋江永瑞的原因及合理性；（2）发行人、发行人实际控制人与华莱士及其实际控制人之间是否存在未披露的股权代持或交叉持股安排。请保荐人发表明确意见。

2.华莱士为发行人第二大股东，亦为发行人第二大客户。报告期各期发行人对华莱士的关联销售占比分别为 15.25%、 16.00%、15.76%。发行人子公司湖北南王向湖北华莱士租赁厂房，且未来将租赁华莱士厂房实施募投项目。请发行人说明，与华莱士之间新增关联交易的必要性、合理性，以及未来减少关联交易的具体措施。请保荐人说明核查程序、核查结果，并发表明确意见。

3.报告期内发行人主营业务毛利率逐年下降，且 2020 年和 2021 年均低于同行业可比上市公司平均水平。请发行人结合市场竞争情况、竞争优劣势、原材料价格变动趋势分析、价格传导机制及其实施效果，说明是否存在毛利率进一步下滑的风险，以及相关风险披露是否充分。请保荐人发表明确意见。

深圳市朗坤环境集团股份有限公司

（通过）

公司简介

公司致力于资源再生及创造美好的生存环境，是一家综合型环保企业。公司深耕有机固废处理和垃圾分类领域，主营业务为有机固废（餐饮垃圾、厨余垃圾、粪污、动物固废等）、城市生活垃圾的无害化处理及资源化利用，以及提供相关环境工程服务，是我国有机固废处理领域的领先企业。

公司主要通过 BOT、BOO 等特许经营方式从事有机固废项目、生活垃圾焚烧发电项目的投资、建设和运营，为政府客户提供有机固废和生活垃圾无害化处理和资源化利用的整体解决方案，并将处理后的资源化产品销售给下游工业企业及电网公司等客户。同时公司也通过 EPC、工程分包等方式为业主或总承包单位提供管网及道路环境修复、垃圾填埋场修复等环境工程服务。

报告期内，公司主营业务收入的主要来源为有机固废处理及生活垃圾处理业务。具体情况如下：