１．关于公司治理和关联交易。（１）柘城县华钻超硬材料有限公司为发行人实际控制人王来福哥哥王再福曾控制的公司，报告期内与发行人存在关联采购与关联销售，销售金额分别为　１７．９２　万元、　１７６．１１　万元、１８６．２６　万元，该公司已于　２０２１　年　１１　月注销。请发行人说明柘城县华钻超硬材料有限公司注销的原因；在关联销售发生期间，王再福与王来福是否存在异常资金往来。（２）发行人实际控制人王来福、董事高杰报告期内与发行人间存在多笔关联资金拆借，　其中部分资金拆借系发行人员工出资。发行人报告期内货币资金余　额分别为　３６６２．６５　万元、２４９４．７５　万元及　５５９１．８９　万元。请发行人说明向相关关联方拆借资金的具体用途，是否具备合理性。（３）在股权结构上，实际控制人持股比例高，其直系亲属担任部分高管等重要职务。请发行人进一步说明公司治理是否完善，公司监督制衡机制是否健全，是否能有效保障中小股东的权益。请保荐机构核查并发表意见。

２．关于产品销售价格和毛利率。（１）根据申报材料，发行人产品单价低于同行业公司力量钻石，特别是线锯微粉价格大幅低于同行水平，请发行人结合产品技术和性能、品牌、定价策略和行业地位等说明差异原因。（２）发行人产品毛利率低于力量钻石，系因力量钻石有部分原材料钻石单晶体的自产能力，但力量钻石的单位成本高于发行人，请发行人说明原因。（３）发行人　２０２０　年度对蓝思科技的销售单价大幅低于其他客户，导致销售额大幅上升，成为　２０２０　年第一大客户，但销售毛利率比其他客户低　７０％以上，２０２１　年度发行人对蓝思科技销售额大幅下降，请发行人对比　２０２０　年度销售单价说明具体原因，２０２０　年度是否存在低价倾销导致收入增长的情形，是否可持续。请保荐机构及申报会计师核查并发表意见。

３．关于募投项目。截至目前，发行人资产总计　３．７６　亿元，所有者权益　２．１８　亿元。本次拟使用募投资金　３．１　亿元，主要用于研发和扩大生产以及补充流动资金。请发行人预测募投项目投产后发行人的盈利情况，分析发行人未来　ＲＯＥ　水平是否会出现快速下滑，并　进一步说明募投项目的预期建设周期以及未来投产和达产的计划。请保荐机构核查并发表意见。