本次发行的保荐机构为华泰联合证券,审计机构为苏亚金诚会计师事务所,合作律所为上海锦天城律师事务所。
本次公开发行股份数量不低于 100,000 万股,不超过 200,000 万股,不低于发行后总股本的10.00%。
2021年1-9月,徐矿股份营业收入为833,899.66万元,扣非归母净利润为122,599.96万元。具体见下表:
徐矿股份的实际控制人为江苏省人民政府,其直接持有徐矿集团 90%股份,并控制农垦集团、钟山宾馆、农垦投资、盐业集团,合计间接控制徐矿股份 88.19% 股份。 公司股权结构情况如下:
关注热点:
(1) 业绩持续下滑:招股书显示,2018年至2021年1-9月,徐矿股份的营业收入分别为115.41亿元、112.75亿元、100.36亿元和83.39亿元,其中2019年和2020年分别同比减少2.30%和11%;其归母净利润分别为15.46亿元、19.78亿元、19.06亿元和12.66亿元,其中2020年同比减少3.65%。
(2) 关联交易频繁:招股书显示,2018年至2021年1-9月,徐矿股份关联销售的金额分别为5.43亿元、5.70亿元、5.50亿元和3.34亿元,占营业收入的比例分别为4.70%、5.06%、5.48%和4.00%;关联采购的金额分别为9.71亿元、9.34亿元、8.37亿元和7.94亿元,占当期营业成本的比例分别为13.24%、13.61%、12.56%和14.72%。
(3) 面临高额负债:招股书显示,2018年末至2021年9月末,徐矿股份短期借款余额分别为23.35亿元、25.78亿元、32.95亿元、49.41亿元;长期借款余额分别为21.91亿元、25.82亿元、21.80亿元、15.07亿元。截至2021年9月末,公司借款余额达64.48亿元。同期公司资产负债率分别为58.33%、58.13%、62.45%、62.98%,逐年升高且高于同行业公司的平均水平。