企业发展咨询一体化+企业管理咨询+战略规划咨询+股权激励咨询+薪酬绩效咨询整套方案

400 692 8088

134 592 99998

挂牌上市融资一体化咨询方案

江苏徐矿能源股份有限公司(IPO过会通过)

 
 
 
 

标签: 上市陪跑    公司上市陪跑    企业拟上市陪跑策划    企业上市陪跑培训    厦门企业上市陪跑机构    厦门上市陪跑咨询公司    厦门上市前规范咨询公司上市陪跑    IPO陪跑公司   

摘要:江苏徐矿能源股份有限公司(IPO过会通过),徐矿股份主营业务为煤炭采掘、洗选加工、销售,以及发电等业务。徐矿股份经营范围为:原煤开采、煤炭洗选、加工、煤炭批发经营、电力生产,煤化工生产与销售,公路货运,能源投资,固定资产租赁,废旧物资回收、销售,化肥销售,货物仓储服务,企业重组及相关咨询服务,企业资产管理,企业资产托管,国内外贸易、技术咨询与服务。... [查看详细]

江苏徐矿能源股份有限公司(IPO过会通过)

徐矿股份主营业务为煤炭采掘、洗选加工、销售,以及发电等业务。徐矿股份经营范围为:原煤开采、煤炭洗选、加工、煤炭批发经营、电力生产,煤化工生产与销售,公路货运,能源投资,固定资产租赁,废旧物资回收、销售,化肥销售,货物仓储服务,企业重组及相关咨询服务,企业资产管理,企业资产托管,国内外贸易、技术咨询与服务。

本次发行的保荐机构为华泰联合证券,审计机构为苏亚金诚会计师事务所,合作律所为上海锦天城律师事务所。

本次公开行股份数量不低于 100,000 万股,不超过 200,000 万股,不低于发行后总股本的10.00%。

2021年1-9月,徐矿股份营业收入为833,899.66元,扣非归母净利润为122,599.96万元具体见下表:

江苏徐矿能源股份有限公司(IPO过会通过)(图1)

徐矿股份的实际控制人为江苏省人民政府,其直接持有徐矿集团 90%股份,并控制农垦集团、钟山宾馆、农垦投资、盐业集团,合计间接控制徐矿股份 88.19% 股份。 公司股权结构情况如下:

江苏徐矿能源股份有限公司(IPO过会通过)(图2)

本次募投项目数量为2个,拟使用募集资金40.00亿元。具体见下表:

江苏徐矿能源股份有限公司(IPO过会通过)(图3)

关注热点:

(1) 业绩持续下滑:招股书显示,2018年至2021年1-9月,徐矿股份的营业收入分别为115.41亿元、112.75亿元、100.36亿元和83.39亿元,其中2019年和2020年分别同比减少2.30%和11%;其归母净利润分别为15.46亿元、19.78亿元、19.06亿元和12.66亿元,其中2020年同比减少3.65%。

(2) 关联交易频繁:招股书显示,2018年至2021年1-9月,徐矿股份关联销售的金额分别为5.43亿元、5.70亿元、5.50亿元和3.34亿元,占营业收入的比例分别为4.70%、5.06%、5.48%和4.00%;关联采购的金额分别为9.71亿元、9.34亿元、8.37亿元和7.94亿元,占当期营业成本的比例分别为13.24%、13.61%、12.56%和14.72%。

(3) 面临高额负债:招股书显示,2018年末至2021年9月末,徐矿股份短期借款余额分别为23.35亿元、25.78亿元、32.95亿元、49.41亿元;长期借款余额分别为21.91亿元、25.82亿元、21.80亿元、15.07亿元。截至2021年9月末,公司借款余额达64.48亿元。同期公司资产负债率分别为58.33%、58.13%、62.45%、62.98%,逐年升高且高于同行业公司的平均水平。


发审委会议提出询问的主要问题

1、请发行人代表说明:(1)徐矿集团所属赛尔能源等企业股权划转手续是否全部完成,同业竞争是否彻底解决;(2)与同行业可比公司相比,发行人所受行政处罚是否属于次数较多、金额较大的情形,关于安全生产的内控机制是否存在重大缺陷。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。

2、请发行人代表说明:(1)郭家河煤业未及时缴纳采矿权出让收益的原因及合理性;(2)报告期内关联交易金额呈上升趋势的原因及合理性,关联交易价格是否公允;(3)煤炭销售毛利率高于同行业可比公司的原因及合理性。请保荐代表人说明核查依据、过程,并发表明确核查意见。




本文标题:《江苏徐矿能源股份有限公司(IPO过会通过)》
本文标签: 上市陪跑    公司上市陪跑    企业拟上市陪跑策划    企业上市陪跑培训    厦门企业上市陪跑机构   
本文网址:https://www.bossways.cn/IPO/shangshipeipao/1395.html