华密新材是一家专业从事橡塑材料及其制品研发、生产与销售的高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业。
本次发行的保荐机构为国融证券，审计机构为立信会计师事务所，合作律所为北京康达律师事务所。
公司本次公开发行股票数量不超过 2,330.54 万股， 全部为新股发行，本次新股发行数量占发行后公司总股本的比例不低于 25%。
2022年1-6月，华密新材营业收入为162,299,082.44元，扣非归母净利润为10,185,284.98元。具体见下表：
华密新材选择《北京证券交易所股票上市规则（试行）》第 2.1.3 条第一项标准：“预计市值不低于 2 亿元，最近两年净利润均不低于 1,500 万元且加权平均净资产收益率平均不低于 8%，或者最近一年净利润不低于 2,500 万元且加权平均净资产收益率不低于 8%。”
李藏稳、孙敬花、李藏须、赵春肖四人为华密新材共同实际控制人。公司股权结构如下：
本次募投项目数量为3个，拟使用募集资金2.50亿元。具体见下表：
关注热点
(1) 业绩下滑：招股书显示，2022年1-6月，华密新材实现营业收入1.62亿元，同比下降10.75％；净利润1119.15万元，同比下降55.48％。
(2) 客户区域集中：招股书显示，华密新材客户主要集中于河北省，2019年至2022年1-6月，该地区客户数量占比分别为57.99%、61.05%、61.66%、61.91%。
(3) 毛利率下滑：招股书显示，2019年至2022年1-6月，华密新材的毛利率分别为28.72%、33.75%、29.68%和21.71%，呈下降趋势。
(4) 应收账款高企：招股书显示，2019年末至2022年6月末，华密新材应收账款账面价值分别为4508.26万元、6596.24万元、6764.24万元和6667.28万元，占各期末流动资产的比重分别为32.83%、37.46%、32.07%和31.27%。
(5) 环保违法行为：在线排污实时监控信息显示，2022年1月28日14:00，华密新材“表面处理喷涂喷漆晾干废气排放口”排放非甲烷总烃的检测值为1022.19，该类污染物排放标准为60，检测值比排放标准高了1603.65%。
(6) 供应商资质存疑：济南坦明贸易有限公司分别为华密新材2021年、2022年1-6月的第四大、第一大供应商，采购主要材料丁腈橡胶，采购金额分别为1259.87万元、1415.14万元。不过，据工商信息显示，坦明贸易2016年-2021年的社保缴纳缴纳人数均为0人。
审议意见
关于会计处理。请发行人说明债务重组的相关会计处理以及按账龄分析法计提坏账准备是否符合企业会计准则规定。请保荐机构和申报会计师核查并发表明确意见。
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