慧为智能是一家以 ODM 模式为主,专业从事智能终端产品的研发、设计、生产和销售的高新技术企业,致力于为全球客户提供智能终端产品的解决方案。慧为智能主营业务产品的终端领域覆盖消费电子、商用 IoT 智能终端等,其中,消费电子产品主要包括平板电脑和笔记本电脑;商用 IoT 智能终端包括智慧零售终端、网络及视频会议终端、智慧安防终端、工业控制终端等多领域终端设备。
凭借雄厚的技术实力,公司获得了“高新技术企业”、“双软企业”等认证资质,并被广东省科学技术厅认定为“广东省商用智能终端工程技术研究中心”,2022年6月被评为2021年度深圳市“专精特新”中小企业,此外,公司已申请国家级第四批专精特新“小巨人”企业,目前尚处于审核公示阶段。
公司股票于2015年7月23日起在全国股份转让系统挂牌公开转让,证券简称为:慧为智能,证券代码为:832876。2021年5月28日,公司进入全国股转系统创新层。
本次发行的保荐机构为国信证券,审计机构为大华会计师事务所,合作律所为广东信达律师事务所。
本次发行数量不超过15,960,000股,不超过本次发行完成后公司总股本的15%。
2021年,慧为智能营业收入为439,985,383.22元,扣非归母净利润为27,409,149.54元。具体见下表:
慧为智能本次发行选择的具体上市标准为《北京证券交易所股票上市规则(试行)》 2.1.3 条之“(一)预计市值不低于 2 亿元,最近两年净利润均不低于 1,500.00 万元且加 权平均净资产收益率平均不低于 8%,或者最近一年净利润不低于 2,500.00 万元且加权 平均净资产收益率不低于 8%”。
慧为智能控股股东和实际控制人为李晓辉。慧为智能股权结构如下:
本次募投项目数量为3个,拟使用募集资金约1.42亿元。具体见下表:
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(1) 股权集中:招股书显示,李晓辉直接持有公司3159.92万股的股份,占比为65.9967%,为慧为智能的控股股东、实际控制人。
(2) 存货高企:招股书显示,2019年末至2021年末,慧为智能的存货账面价值分别为6483.93万元、7223.78万元和1.08亿元,占资产总额比例分别为45.83%、39.34%和48.10%。
(3) 外销收入占比高:招股书显示,2019年至2021年,慧为智能主营业务收入中外销收入占比分别为58.42%、52.56%和58.4%。
(4) 销售费用率高于同行:招股书显示,2019年至2021年,慧为智能销售费用率为4.81%、4.34%、4.00%,高于同期同行可比公司销售费用率均值2.23%、1.49%、1.19%。
(5) 房租租赁有瑕疵:慧为智能的主要办公场所产权位于深圳市南山区TCL国际E城D2栋多个单元内,租赁到期日为2023年4月30日。但TCL国际E城D2栋尚未取得产权证书,房屋产权存在瑕疵。而公司位于其他地址的生产场所租赁到期日同为2023年4月30日。
(6) 关联方遗漏:据招股书,徐尧自2022年1月任慧为智能独立董事。据工商信息,王静同时控制并兼任青岛泊云轻奢酒店管理有限公司、青岛泊云悦海酒店管理有限公司、青岛贝壳湾酒店管理有限公司执行董事兼总经理,如果上述王静与公司监事王静为同一人,那么公司应将上述公司认定为关联方,但招股书却未明确列示上述关联方。工商信息还显示,徐尧与王静共同投资泊云轻奢、泊云悦海,徐尧在上述公司任监事并持股45%。
上市委现场问询问题
