公司专注于计算机外设领域,主要从事键盘、鼠标等计算机外设产品的研发、生产及销售。公司根据技术发展动态持续推进新技术应用、产品线拓展、自动化制造和全球化营销。

谢伟明、黎柏松为公司控股股东和实际控制人。谢伟明直接持有公司40.39%的股份,黎柏松直接持有公司38.81%的股份。

报告期内,智迪科技的营业收入为5.88亿元、7.80亿元和11.09亿元。净利润为3,321.351万元、7,100.29万元和5,911.53万元。

一、汇率波动 

报告期内, 公司主营业务外销收入占主营业务收入的比例分别为65.93%、72.22%和77.90%,主要以美元结算 。

报告期内, 公司汇兑损失分别为124.16万元、1,320.45万元和515.11万元,占当期利润总额的比例分别为3.23%、16.24%和8.25 % 。

报告期内,人民币兑美元汇率发生较大幅度波动,2020年6月以来整体呈升值趋势。如果未来人民币兑美元出现大幅升值的情形,则可能对公司经营业绩产生不利影响。

二、业绩下滑的风险

2021年,公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润较2020年下降20.84% 。若公司未能及时克服各类不利因素的影响,收入增长不及预期或毛利率水平下滑,将会对公司的经营业绩造成重大不利影响。

1、营业收入增长不及预期的风险

报告期内, 公司营业收入分别为58,782.97万元、77,979.86万元及110,916.25万元,年复合增长率达到37.36%,整体保持快速增长态势 。但是,新型冠状病毒肺炎疫情仍在持续演变,俄乌战争等政治因素导致外部环境的不确定性持续增加,全球经济恢复的态势仍然不稳固、不均衡,消费电子产品的终端需求变动具有不确定性,若上述不利因素未及时消除,或发行人在客户开拓、产品研发等方面未能找到有效的应对措施,公司将面临营业收入增长不及预期甚至营业收入下降的风险。

2、毛利率下降的风险

报告期内, 公司综合毛利率分别为21.12%、22.52%和15.02%。公司的综合毛利率受到汇率波动、产品结构、市场竞争、技术进步、原材料成本波动等因素影响 。2021年度,受人民币升值、原材料价格上涨等因素的影响,公司毛利率有所下降,截至招股说明书签署之日,上述不利因素有所缓和。若未来公司不能持续推出满足客户需求的新产品或优化产品结构、有效控制产品质量并提高运营效率、下游客户需求变化,则可能面临毛利率进一步下降的风险,进而影响公司盈利能力,导致业绩下滑。

三、上市委现场问询问题 

1.发行人披露实际控制人为谢伟明、黎柏松,分别合计持有发行人42.34%、40.43%的股份。2017年7月,谢伟明与黎柏松签订《一致行动协议》,协议自签署之日起至发行人首次公开 发行股票并上市后36个月内有效。请发行人说明《一致行动协议》签署前及协议失效后,发行人是否属于事实上的无实际控制人状态,相关风险是否充分披露。请保荐人发表明确意见。

2.发行人于2021年向关联方珠海卡柏、北海胜联采购的原材料金额分别为1,567.98万元、978.86万元,采购量占珠海卡柏总产量的90%左右。请发行人结合向其他同类原材料供应商采购的市场价格,说明关联交易的必要性,价格的公允性,以及是否存在其他利益安排。请保荐人发表明确意见。

3.2019年,发行人实际控制人之一谢伟明向卢锦开提供1,181.9万元借款,其中664.6万元为谢伟明经卢锦开借予智迪实业,智迪实业再转账至发行人。请发行人说明:(1)664.6万元最终转账至发行人的原因及合理性;(2)是否存在关联方资金占用的情形。请保荐人发表明确意见。

4.请发行人:(1)说明2021年经销毛利率比直销毛利率高的合理性;(2)结合发行人核心竞争力、原材料价格、订单情况、汇率变化等因素,说明毛利率变化趋势是否与同行业可比公司一致,是否存在进一步下滑的风险,相关风险是否充分披露。请保荐人发表明确意见。