本次发行的保荐机构为中信建投证券,审计机构为天健会计师事务所,合作律所为泰和泰律师事务所。
本次公开发行股份数量不超过6,000.00万股,不低于发行后总股本的 10.00%。
2021年1-9月,容大黄金营业收入为37,919.40万元,扣非归母净利润为11,656.27万元。具体见下表:
四川省地矿局为四川省地矿局区调队的举办和主管单位,为容大黄金实际控制人。公司的股权结构如下:
本次募投项目数量为5个,拟使用募集资金约5.40亿元。具体见下表:
关注热点:
(1) 客户集中度高:招股书显示,2018年至2021年1-9月,四川黄金对前五大客户的销售金额分别为3.52亿元、4.00亿元、4.58亿元和3.69亿元,占当期营业收入的比例分别为100.00%、100.00%、91.78%和91.94%。
(2) 关联交易占比高:四川黄金股东紫金南方为紫金矿业下属子公司,紫金矿业下属多家黄金冶炼、精炼企业均与公司建立了长期的稳定合作关系。2018年至2021年1-9月,关联销售产生的销售收入分别为1.28亿元、1.81亿元、1.26亿元和1805.51万元,占当期销售收入的比重分别为36.35%、45.19%、25.30%和4.50%。
(3) 募资合理性存疑:招股书显示,四川黄金此次计划募集资金5.40亿元,其中6953.34万元用于偿还银行贷款及补充流动资金。而2018年-2020年,四川黄金共计进行了4次现金分红,合计分红3.7亿元。
(4) 对赌协议:2021年9月,四川黄金全体股东(除木里国投外)签署了《四川黄金〈联合开发梭罗沟金矿协议〉相关约定股东承诺书》,承诺若截至2022年11月30日,四川黄金未能上市成功,全体股东按比例支付木里国投合作款,合作款支付完毕后,木里国投不再享有13.00%的股东权利。
(5) 国有资产流失:四川黄金前身木里容大,于2021年1月更名为四川容大黄金有限责任公司,2021年3月正式变更为股份公司。在木里容大设立并对外合作过程中,存在未报经批准即违规决定引入社会资本、未公开择优选择投资者,且造成了国有资产损失6250.82万元等情形。
(6) 安全生产事故:2021年7月13日,四川黄金选矿厂一名作业人员擅自违章作业导致人员掩埋,经抢救无效后死亡。2021年8月29日,木里藏族自治县应急管理局对四川黄金处以罚款41万元的行政处罚,对梭罗沟金矿矿长个人处以罚款21.24万元的行政处罚。
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